Estudio de caso: Esquema de la metodología de financiación del clima

Resumen

En un momento en que la inversión ASG sigue ocupando un lugar central en el mundo de las finanzas y se crean nuevos fondos ASG casi a diario, siguen surgiendo acusaciones de lavado verde y compromisos empresariales mediocres por parte de ONG, organizaciones de noticias y participantes en el mercado. Se espera que la normativa ESG de la Comisión del Mercado de Valores (SEC) aclare la información ESG necesaria para proporcionar a los inversores información coherente, comparable y fiable sobre el cambio climático.

Al mismo tiempo, emprendedores y empresas con visión de futuro están creando nuevas tecnologías respetuosas con el clima para ayudar a mitigar el cambio climático y reducir el calentamiento global a niveles aceptables. En el pasado, las metodologías tradicionales de financiación se centraban en los modelos financieros como criterio clave para invertir en tecnologías o proyectos de mitigación del cambio climático, con relativamente poca preocupación por el impacto neto realista y verificado sobre el cambio climático.

Pero, ¿y si ese modelo de inversión tradicional cambiara?

Eso es lo que ocurrió cuando una filial de una importante organización mundial de lucha contra el cambio climático recurrió a SCS Consulting Services para que le ayudara a desarrollar una metodología que diera la vuelta a la práctica habitual de inversión, centrándose en la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero como principal factor impulsor de las inversiones en proyectos o tecnologías. A lo largo de los próximos diez años, la nueva empresa tratará de invertir en proyectos que mitiguen de forma proactiva las emisiones de gases de efecto invernadero y frenen el cambio climático, a la vez que ofrecen un rendimiento financiero significativo.

Problema

En la vía rápida para invertir en tecnología punta, la startup necesitaba crear una metodología de financiación de primera clase basada en el clima. Debido a presiones tanto internas como externas, la metodología debía crearse y probarse en un plazo de 30 días. Se trataría de un nuevo tipo de metodología que nunca antes se había creado, ni adaptado a partir de ninguna metodología actual. El equipo inicial nunca había creado nada parecido y recurrió a SCS, una empresa con casi cuatro décadas de experiencia en la redacción de normas de sostenibilidad y en la provisión de certificaciones con base científica, soluciones de mercado innovadoras y consultoría en sostenibilidad.

Desafío

En colaboración con SCS, la startup necesitaba generar una metodología que no solo cumpliera sus criterios de financiación auténtica basada en el clima, sino que fuera lo bastante sólida para resistir con éxito las auditorías externas de terceros y anticiparse a las próximas sentencias sobre divulgación de información climática. Aunque la metodología sería utilizada principalmente por su propio equipo interno de inversión para evaluar la viabilidad de un proyecto, también se utilizaría para facilitar las auditorías externas con el fin de garantizar que los proyectos alcanzan realmente los objetivos de reducción de emisiones estipulados en los que se basa la inversión. Las empresas y tecnologías en las que se invirtiera tendrían que demostrar que cumplen los objetivos de reducción de emisiones y los puntos de referencia establecidos para seguir recibiendo financiación.

Solución

Trabajando en colaboración con las principales partes interesadas dentro de la startup, el equipo de SCS Consulting proporcionó un marco metodológico completo como los estándares públicos tradicionales de sostenibilidad, que incorpora información de fondo a efectos de cómo priorizar las inversiones, recomendaciones de cálculos para estimar la reducción de emisiones y el enfoque metódico para hacerlo de forma coherente. La metodología es una guía para su empresa en la evaluación de proyectos con inclusión del potencial de reducción de emisiones del proyecto y sirve de guía para los auditores externos que auditarán los proyectos a lo largo de su ciclo de vida de financiación. Las empresas que buscan financiación de la startup también pueden utilizar la nueva metodología como material preparatorio y guía antes de participar plenamente en la ronda de financiación para asegurarse de que sus propios cálculos internos para sus proyectos siguen la misma normalización y criterios.

Resultados

La startup climática ha utilizado con éxito la metodología de SCS Consulting con un proyecto de inversión de prueba, recibiendo altas calificaciones de los inversores que formaron parte del proceso, así como de la empresa cuyo proyecto está siendo financiado. Con el objetivo de ampliar el uso de la metodología a otros proyectos, la startup también tiene planes de hacer pública la metodología para que otras organizaciones puedan beneficiarse de los métodos utilizados y permitir una mayor inversión en proyectos y tecnologías viables de mitigación del cambio climático. Se prevé que los usuarios de la metodología estarán mejor preparados para cumplir las futuras propuestas de divulgación climática de la SEC.

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